داروين العكسية الاستدانة استراتيجية ETF قصيرة نتائج لا تصدق المبين قبل داروين في 26 يناير 2010 الوقت قد وصل إلى كشف النقاب أخيرا العكسية الاستدانة استراتيجية داروين ETF قصيرة. إذا كنت أتساءل ما هو عليه، والسبب في ذلك المسائل، باختصار، كان قد تغير تماما لمواجهة التداول بالنسبة لي ويمكن لك أيضا، إذا كان لديك الوصول إلى 2X أو 3X صناديق الاستدانة المطلوبة، إذا قمت بتمكين الهامش التداول، إذا كان لديك متطلبات رأس المال، وإذا كنت تستطيع أن ترصد والحفاظ مخاطر الخسارة. لها اسم طويل، وأنها يمكن أن تكون معقدة لمتابعة لذا يرجى قراءة على طول. ما هو داروينس معكوس الرافعة الاستراتيجية ETF القصيرة؟ سأبدأ في المستوى الأساسي والخوض في زيادة مستويات من التعقيد ونحن نمضي. في أبسط مستوى لها، وأنت باختصار معارضة صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة في الوقت نفسه بأموال متساوية. النتيجة المرجوة هي استراتيجية سوق محايدة حيث يمكنك جني عوائد كبيرة على مر الزمن بغض النظر عما الأسهم ككل يفعلون. ما المستثمرين الأثرياء دفع مدير صندوق التحوط 2٪ بالإضافة إلى 20٪ من الأرباح هو الآن في متناول يدك مع المخاطر، التي يجب فهم وإدارة. نلقي نظرة على الرسم البياني أدناه للحصول على مثال من عام 2009. إيف رسمت أداء ETF 3X قصيرة، 3X طويل ETF وETF القطاع الأساسي جميع ما يتصل بها إلى القطاع المالي. لاحظ كيف الخط الأزرق (XLF 1X المالية ETF) متروك هامشيا خلال تلك الفترة. وفي الوقت نفسه، FAS، وETF المالي 3X الاستدانة انخفض ما يقرب من 50٪ في حين FAZ، و3X المالية قصيرة ETF هو أسفل أكثر من 90٪. إذا كنت قلل كلا FAS وFAZ للسنة التقويمية 2009، التي أجريتها 50٪ على FAS و 90٪ + على FAZ لتحقيق مكاسب تطبيع 70٪. لقد جعلتم هذا 70٪ خلال إحدى السنوات التداول الأكثر الصاخبة، متقلبة ويائسة في جيلنا. والحصول على هذه إنكم لا يضع حقا الأموال لكسب أن 70٪ (من نوع). يمكنك أن تكون طويلة في كل ما تريد (النقدية والأسهم والسندات، أيا كان) واستخدام القدرة قصيرة لتكريس جزء من محفظة لداول معكوس مواقف ETF قصيرة وأنا مخطط أدناه. الانتظار، إذا ETF بقروض واحد هو ما يصل، يجب أن يكون ETF معكوس أسفل، أليس كذلك؟ كلا في أكثر الأحيان، انهم على حد سواء أسفل على مدى فترات طويلة من الزمن (أشهر فقط، لم يتحدث سنوات هنا). ثت مأساة (للمستثمرين الطويل) وجمال (على شورت). ونظرا لإعادة التوازن اليومية، الذي يضعف ببطء قيمة هذه الصناديق المتداولة في البورصة، الجميع يصرخ من فوق أسطح المنازل التي ثيري سيئة وعقد شراء الاستثمارات. في الواقع، هناك العديد من الدعاوى القضائية ضد Direxion وProshares لبيع هذه الصكوك الدمار الشامل لصغار المستثمرين ومديري المال حتى المحترفين الذين غير قادر على فهم هذا المفهوم. في الأساس، إذا كنت ذاهب الى اتخاذ عدد وترتفع 2٪، بانخفاض 2٪ كذاب ذهابا وإيابا، طالما ليس في مسيرة ثابتة في اتجاه واحد لمدة أسابيع على نهاية، فإن الجانبين سوف تنخفض مع مرور الوقت. جربها بنفسك في جدول سترى لها بهذه البساطة. منذ أنهم مثل هذه الاستثمارات السيئة مع مرور الوقت، بدلا من الغوص في أول رئيس وشرائها. باختصار لهم! داروينس العوائد الفعلية: معكوس الاستدانة استراتيجية ETF قصيرة وذلك لإزالة أي شك، وشملت إيف لقطة الفعلية من حساب التداول الخاص بي اعتبارا من نهاية هذا الاسبوع حيث يحدد بوضوح Ameritrade بلدي إجمالي الأرباح والخسائر منذ افتتاح هذا المنصب. في كل من أزواج (ERX) (ERY) الطاقة، (FAS) (FAZ) المالية و (غليلي) (UGL) الذهب، ايم تصل. لاحظ كيف الربح الصافي لكل زوج إيجابي ل thats المفتاح. ايم حتى بغض النظر عما حدث للقطاعات الأساسية. من أجل فهم ما هذه العوائد ستبدو على أساس سنوي، قام إيف بعض الوظائف التفوق أنيق منذ إيف كان فقط في كل موقف لبضعة أشهر. كما أنني حرصت على تضمين تأثير مبيعات أرباح قصيرة والتوزيعات التي وقعت في أواخر العام الماضي (وهو ما يجعل عودتي تبدو أسوأ، وليس أفضل). رقمين العائد لطيف! قد تقولون ماذا في ذلك؟ وSP500 هو ما يصل 65٪ منذ قاع مارس. وكنت إضاعة الوقت جعل 37٪. ومن شأن ذلك أن يأتي من شخص الذي يكون في عداد المفقودين تماما هذه النقطة. فإن السوق لا تكون بزيادة 65٪ مرة أخرى في المستقبل المنظور. فإن السوق يخضع التصحيحات وسنوات باهتة. هذا النموذج هو غير مبال بسعادة لأهواء من عوائد السوق عموما. وهذا النموذج يمكن أيضا أن 37٪ عندما يكون السوق إلى أسفل. ويمكن ان تجعل 37٪ عندما يكون السوق هو شقة. باستخدام القطاعات التي تخلخل المترابطة بشكل وثيق (النفط والذهب والمالية)، والتعويض عن وقت بدء، أنا حتى إدخال التنويع في العوائد من كل زوج. تذكر مادوف؟ فقد الناس حياتهم وفورات مطاردة 12٪ في أي سوق. حسنا، هذا هو شفاف كما يحصل ويمكنك التقاط مكاسب ثنائية الرقم سنويا في أي سوق طالما كنت تدير وفهم المخاطر الخاصة بك على النحو المبين أدناه. سأستمر في تشاركونني الصفقات والنتائج قصيرة محددة هنا (الاشتراك). يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا ماذا يكون الصيد؟ ثيريس عاملا هاما أنا لم يشارك حتى الآن وأريد أن أسلط الضوء بشكل بارز. هذا النموذج ينهار عندما يأخذ القطاع الكامنة وراء الخروج. هناك قضايا الهامش للنظر فيها. هناك العديد من المخاطر والاعتبارات يرجى قراءة القسم التالي قبل محاولة هذا. المخاطر والاعتبارات لدي بالفعل إخلاء على بلدي بلوق، ولكن أريد أن أكرر هذه الحقيقة أنني لست مصدقة لتقديم المشورة المالية. أنا تاجر الفرد وليس مستشارك. إذا كنت ترغب في الشروع في استراتيجية محفوفة بالمخاطر التي ينطوي متطلبات الهامش، والقدرة على تغطية نداءات الهامش، والقدرة على تحمل الخسائر في حالة تحرك السوق غير المتوقعة، والمخاطر الأخرى التي قد لا يكون المذكورة هنا، يجب عليك استشارة بنفسك مستشار قبل القيام بذلك. وأعتقد أن تحصل على هذه النقطة. وبصرف النظر عن ذلك، أريد أن أسلط الضوء حيث يكسر هذا النموذج أسفل وكيف وأنا شخصيا إدارة المخاطر في بلدي محفظة قصيرة الاستدانة: أسهم غير كافية لقصير مع وسيط: أنا واجهت هذا مع بلدي TMF / TMV قصير زوج كما يتضح في لقطة الأداء. في الأساس، ودعا Ameritrade حتى يوم واحد، وقال كان لي لإغلاق موقفي القصير لأن هناك ما يكفي من [ورنت] سهم إلى قصيرة. هذا كان بضعة أشهر في منصب وإذا نظرنا إلى الوراء في 7/1/09، وإذا كنت لا يزالون محتجزين تلك الأسهم قصيرة، [إيد] أن يصل مثير للإعجاب 19٪ في المتوسط لأنها فقدت كل 19٪ خلال تلك فترة 6 أشهر من قبيل الصدفة (انظر أزواج الخزانة قصيرة الرسم البياني أدناه). كانت تلك واحدة من تلك الظروف حيث كل جانب من التجارة خسر مبلغا كبيرا من المال خلال فترة وجيزة. على أي حال، ثيريس حقا شيء يمكنك القيام به لمنع هذا من الحدوث البعض من الذهاب مع وسيط أكبر على الإنترنت والذهاب مع أزواج أكثر وضوحا. ما وجدت إيف هو أن أزواج متعددة إيف حاول قصيرة مع السماسرة على الانترنت متعددة لم تكن متاحة للبيع. وهكذا، كان إيف لتسوية مع 3 أزواج لقد ذاهب الآن. نداء الهامش ونظرا لمتطلبات الهامش أكثر صرامة الأخيرة لصناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة (التي فعلت حقا شيئا لمعالجة عدم فهم هذه الصكوك وقدم فقط أنها أكثر تكلفة للتجارة)، من المعقول تماما أن عند واحد من الأزواج قد اكتسبت من خلال الكلمة ، 50٪ (معنى إنكم 50٪ في حفرة في موقف قصير)، على الرغم من الزوج لها ETF معكوس قد فقدوا، مثلا، 70٪ (يعني لديك ربح 70٪ هناك، للحصول على موقف إيجابي صافي 20٪)، مندوب خدمة العملاء المرجح متعود حتى يفهم الإجراء الرياضيات المعنية والاقتباس ويقولون ان كنت قد إما المهر فلدي ما يصل المزيد من رأس المال أو إغلاق من موقعك القصير. في حين أن هذا سوف يستمر اتجاه أنت مكسب عموما في هذا السيناريو الافتراضي، قد يكون هامش دعا في حالة دون المستوى الأمثل أو ليس لديهم نقدية اضافية لإدخال. تكاليف هامش اعتمادا على أي نوع من رأس المال والمقتنيات لديك في محفظتك الآخرين، وتوخي الحذر أن كنت لا تدفع رسوم هامش باهظة للحفاظ على هذه الاستراتيجية. بينما ايم ليس الحصول على ضرب مع نفقات هامش لأن هذه المواقف تخلخل تحتل معظم أعمالي، إذا كان لديك هذه الاستراتيجية تلتهم نافذة هامش ماكس، قد يكون دفع 10٪ + رسوم هامش للحفاظ على الاستراتيجية التي قد لا تجعل حتى 10٪ بالنسبة لك نفقات السابقين. سوق هارب - وهذا هو الى حد كبير أكبر المخاطر الخاصة بك. في حين أشرت كيف يمكنك كسب المال على جانبي معكوس الاستدانة أزواج ETF في كثير من الحالات، عندما يقدر مؤشر أساسي (أو خفضه) بسرعة على أساس يومي روتيني دون انقطاع كبير في هذا الاتجاه، هل يمكن أن يكون حرفيا هارب عائدات. أتذكر كيف يمكنك أن تقول، وجعل 40٪ على جانب واحد وتفقد 32٪ على الجانب الآخر ومازال يخرج إلى الأمام؟ حسنا، ماذا يحدث عندما بإرجاع ETF الاستدانة أكثر من 100٪ في فترة معينة؟ كنت غير قادر على تقديم أكثر من 100٪ عن طريق التقليل من أي شيء رياضيا مستحيل. ماذا سيحدث في الواقع هو أن تكون بلغوا الحد الاقصى كسب الخاص بها في نحو 90٪ في حين أن ETF الاستدانة هارب يمكن أن تصل أقول، 200٪ (خسارة صافية قدرها 110٪). أذكر عندما كنت شيئا قصيرة، خسائرك هي غير نهائية. انظر أدناه على كيف إدارة سوق هارب. لإثبات وجود حالة سيئة للغاية، انظر أدناه (سوء التخطيط) لما حدث من أسفل محور المطلق مارس حتى سبتمبر عام 2009. FAS ارتفع أكثر من 500٪! وهذا من شأنه أسفرت عن مقتل أحد المستثمرين الذين بقوا في القصير دون اتخاذ إجراءات مراوغة. كيف للرد على هارب الاستدانة القصيرة ETF الوضع ماذا تفعل إذا كنت قام الاستراتيجية عندما يأخذ المؤشر الأساسي إيقاف، وتقديم مكاسب من ثلاثة أرقام على جانب واحد للعملة؟ هناك عدد قليل من الخيارات في متناول يدك، فإن أيا منها كونها الأمثل. أولا، هل يمكن تشغيل لتغطية ومجرد إغلاق مواقفكم. يوود اتخاذ اي خسارة، والذي يحدث في التداول. معرف ننصح بعدم إغلاق فقط موقف الخاسر الخاص بك وترك الآخر على المدى احد منذ لها لا يختلف عن مجرد فتح مركز قصير 1 من جانب والآن، والتي هي أقرب إلى مجرد اختيار اتجاه والبيع على المكشوف أنه خلافا لعائدات سوق محايدة ل ومن المفترض عكسية الاستدانة استراتيجية ETF قصيرة لتسليم. الاستراتيجية المقبلة، وهو ما غرار إيف بها وبدأت القيام به لموقف واحد عندما ركض ينطوي على تعويض خطر فقدان المزيد وتسعى للحصول على موقف تراكب سوق محايدة الجديد مع خيارات الأسهم. ، بدلا مجمع، وخط الهجوم، غير قادر على احد ربما خارج الخط كيف يجب مواجهة كل سيناريو على مستوى عام. يعتمد كثيرا على التي يقوم عليها المؤشر كنت تتعامل مع ما تقلب يبدو، إلى أي مدى من اجتز معكوس صناديق الاستثمار المتداولة هي، وما إلى ذلك وهذا سيكون موضوع الجزء 2 (الاشتراك مجانا للوظائف المستقبلية) من هذه السلسلة على داروينس معكوس الاستدانة استراتيجية ETF قصيرة. باختصار، يمكنك إعادة تعيين المعادلة مع خيارات (إما يضع أو المكالمات، أو الكتابة أو شراء [يتوقف على الوضع]) بحيث إذا تشغيل استراتيجية ETF قصيرة مزدوجة بعيدا عن لك، وتعويض من خلال الخيارات موقف مضافين (ق). وتكون مستعدة كنت قد فلدي بيت القصيد بالنسبة لآخر شوط أعلى أو لأسفل لأن هذا السيناريو هارب يمكن ويحدث. كيف هذه الاستراتيجية تنسجم مع محفظتي؟ كما أشرت إليه سابقا، وهناك الآن قيود هامش جامدة جدا وعدم وجود أسهم المتاحة للباختصار هناك، حيث لا يمكنك الذهاب طوعا أو كرها البيع على المكشوف جميع أنواع أزواج من دون ضمانات التي تعضد هذا الامر. في حالتي، هذه المواقف قصيرة تحتل جزء من محفظة المتاجرة أوسع تشمل عمليات الشراء الأوراق المالية، والخيارات، هوامش الائتمان، وغيرها من الاستراتيجيات. على هذا النحو، فشل أي واحد أو اثنين من أزواج عكسية ETF قصيرة لن تكون مدمرة، كما أنها لن تؤدي إلى تكاليف هامش أنني لم أستطع تصحيح بسهولة. أريد فقط أن نوضح أن كنت غير قادر على الذهاب فتح حساب تداول بتمويل من 2000 $ والدخول بيع 2000 $ في أزواج ETF. إذا كنت تفكر في هذا، والنظر في مدى تناسبها في محفظة أوسع الخاص بك، على كل حال. لماذا أنا أقول للعالم عن هذه الإستراتيجية؟ ايم ليس الرجل الذكي الوحيد هناك هوس حظيت بها. وايم يست ذكية التجار في بنك جولدمان والأموال ضليع في الرياضيات أذكياء. ربما يكون هناك كتل مجنون من الصفقات يجري استغلال هذه الأشياء على أساس يومي مع جميع أنواع المشتقات والخيارات والعقود الآجلة المكمل هذه الاستراتيجيات. التفكير في هذا الأمر الفقراء صندوق التحوط مان. على هذا النحو، لمجرد مسألة وقت قبل الخروج من هناك، لذلك لماذا لا تكون أول من نشر ومشاركة ما فعل ايم؟ أردت أن تسمح عدة أشهر من البيانات اختبار لإظهار أن كنت أضع أموالي حيث فمي، والتي تبدو جيدة في هذه المرحلة. قد أوسع نتيجة اعتماد في أسهم أقل لباختصار، يؤثر على قدرتي على الاستمرار في القيام بذلك في المستقبل؟ ربما، ولكن من المرجح أن تكون هناك وفرة من المستثمرين الافراد جهل الاستمرار في إغراق في عمليات الشراء في صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة على الرغم من كل محاولاتي لتسليط الضوء على المخاطر ETF الاستدانة من تسوس القيمة بمرور الوقت. القصير الخزانة أزواج الرسم البياني هذا هو ما يبدو مخطط جيد مثل عند جانبي ETF بقروض زوج تفقد قيمتها خلال فترة قصيرة من الزمن. مجرد السماح لها ركوب! حارس ما من شأنه مخطط BAD تبدو مثل: عندما يحدث هذا، كنت غير قادر على الجلوس مكتوفي الأيدي ومشاهدة مواقع البيع الهامش تقلع. مرة أخرى في 50٪ علامة حتى على FAS، وأود أن اتخذت إجراءات مراوغة على النحو المبين أعلاه. تحقق من آلة لفي القوائم أدناه، رسم لهم جنبا إلى جنب في التمويل أو جوجل المالية الرسوم البيانية ياهو! وحرك المنزلق حولها. فسوف تجد بعض الحالات حيث عملت هذا من جميل وبعض حيث يمكن أن يتم القبض بصفقة خاسرة. الحيلة هي العثور على أزواج حق وإدارة الموقف عن كثب عن طريق فحص مرة واحدة في الأسبوع على الأقل. كامل الاستدانة قائمة ETF للرجوع اليها. اذا كنت بحاجة الى ETF آلة لللقطاعات العامة، وهنا أكثر من 800 آلة لETF كتبها الوصف. هذا المنصب سوف يؤدي بالتأكيد في بعض المناقشات والأسئلة.